L’industriel français Veolia vient de signer un accord dans le but de céder les activités britanniques de déchets de Suez à Macquarie, fonds d’investissement australien. Montant de la transaction 2,4 milliards d’euros (Md EUR).
Veolia a annoncé ce 8 août la cession des activités de déchets de Suez basées au Royaume-Uni au groupe financier australien Macquarie, pour un montant de 2,4 milliards d’euros. Dans le même temps, Macquarie Asset Management prend 100 % du capital de Suez recycling and recovery UK.
« Nous sommes très satisfaits de cette transaction (…) qui permettra une forte création de valeur tout en renforçant notre capacité d’investissement sur des marchés stratégiques. La valorisation de ces actifs reflète à la fois le prix initial et les synergies prévues par le rapprochement, en ligne avec l’ensemble des cessions réalisées dans le cadre des autorisations antitrust, qui sont supérieures au prix d’acquisition de Suez », a précisé Estelle Brachlianoff, directrice générale de Veolia.
En attente de l’aval de la CMA
Ce contrat est, pour le moment, soumis à l’approbation de l’autorité de la concurrence britannique (Competition and Markets Authority, CMA) et « à la levée du droit de premier refus accordé par Veolia au nouveau Suez, à l’occasion du rapprochement en 2021 », rapporte le communiqué.
Le groupe français avait annoncé mi-juin avoir proposé à l’autorité britannique de céder cette part d’activité pour répondre aux inquiétudes soulevées par le rachat de Suez. A l’issue de la transaction, Veolia devrait rester un acteur important du traitement des déchets au Royaume-Uni, avec un chiffre d’affaires d’environ 2 milliards d’euros.
Le niveau de valorisation de cette cession est de 16,9 fois l’Ebitda (bénéfice avant intérêts et impositions) de 2021, soit un niveau « nettement supérieur au prix d’acquisition ressortant du prix d’achat », est-il précisé dans le communiqué. Ce qui représente environ 3,4 milliards d’euros, beaucoup d’argent frais pour aider Veolia à financer sa dette et à investir sur des marchés à forte valeur ajoutée.
C.P.
