Après avoir bouclé, en mars dernier, la prise de participation dans TTIA, opérateur de conteneurs du port d’Algésiras, CMA CGM a annoncé le rachat de l’opérateur ferroviaire privé espagnol Continental Rail. Le groupe français donne un coup d’accélérateur à une stratégie déjà bien engagée de développement du transport multimodal en Espagne et se positionne en concurrent direct de l’opérateur public espagnol Renfe.
Dans le cadre de sa politique de désinvestissements d’actifs non-stratégiques, le groupe de construction et de services espagnol ACS, présidé par Florentino Pérez, souhaitait vendre sa filiale Continental Rail. C’est son principal client, le groupe CMA CGM qui s’est porté acquéreur de la totalité des actions pour un montant de 19,9 millions d’euros (M EUR), selon un communiqué d’ACS. Continental Rail a réalisé un chiffre d’affaires de 49,8 M EUR en 2019 et des bénéfices à hauteur de 0,7 M EUR.
L’atout de la traction
La société Continental Rail avait été créée en mai 2000 dans la perspective de la libéralisation du transport ferroviaire de marchandises, effective depuis 2005. Elle a même été un pionnier dans ce domaine puisqu’elle a été la première compagnie privée à transporter du fret ferroviaire, en février 2007, puis à faire circuler le premier train de 600 mètres sur le corridor Valence-Madrid en décembre 2008.
Au fil des années, Continental Rail a réussi à développer une série de lignes de transport de conteneurs, principalement entre les ports de Méditerranée et l’intérieur de l’Espagne. Depuis Valence, elle dessert la région de Madrid (terminal de Madrid-Abroñigal et port sec de Coslada) ainsi que Valladolid et León. Des dessertes ont également été mises en place entre le port de Bilbao et les terminaux de Silla (Valence) et le port de Barcelone. Par ailleurs depuis le port catalan, des conteneurs sont acheminés vers Saragosse et Tarragone.
La libéralisation du transport ferroviaire de marchandises en Espagne n’a pas été aisée compte tenu de la force de Renfe, l’opérateur historique. Il a fallu pour les sociétés privées investir dans du matériel, notamment les locomotives, recruter et former du personnel et obtenir les certifications et autorisations nécessaires. Une douzaine d’entreprises ont franchi le pas. Continental Rail dispose ainsi de sa propre traction avec un parc de 12 locomotives en propre (et 15 en location) et 218 plateformes pour conteneurs, ce qui en fait un acteur majeur du secteur.
CMA CGM renforcé
L’opération est d’autant plus intéressante pour le groupe français que celui-ci est engagé, depuis plusieurs années, dans une stratégie de renforcement de sa desserte terrestre de l’Espagne, grâce en particulier à la bonne implantation de la filiale dédiée aux trafics de navires « feeder », MacAndrews devenue Containerships en avril 2019.
Celle-ci offre propose depuis plusieurs années une série de services ferroviaires en coopération avec Cosco. CMA CGM n’est pas en reste. Le 23 juin dernier, il avait annoncé la mise en place d’un service entre le port de Valence et la plateforme logistique Saragosse avec 3 départs/semaine, complétant ainsi le service entre le port de Barcelone et Saragosse (5 départs/semaine).
Le segment le plus dynamique d’Espagne
En prenant le contrôle de Continental Rail, le groupe tricolore disposera, pour la première fois, de sa propre traction, renforçant ainsi sa présence dans la chaîne logistique.
Le trafic vers ou en provenance des ports représente le segment le plus dynamique du fret ferroviaire en Espagne. Si le taux de pénétration du ferroviaire y est encore très faible (4%), les opérateurs privés ne cessent de gagner du terrain : ils détiennent désormais près de la moitié du marché (41% en 2019 contre 20% en 2012).
Comme MSC, qui avait racheté la filiale fret de l’opérateur public portugais, CP Carga, en février 2016, dans le cadre d’une stratégie à l’échelle de la péninsule ibérique, CMA CGM se positionne, via un rachat, en concurrent direct de l’opérateur ferroviaire public espagnol.
Enfin, les filiales de la société rachetée vont tomber dans l’escarcelle du groupe français. Il s’agit de Sicsa Rail Transport, dédiée à la commercialisation de trains de conteneurs (CA : 39,6 M EUR en 2019), dans laquelle Continental détient une participation majoritaire, et de Constru-Rail, un joint-venture avec Renfe, spécialisé dans le transport de matériaux et de produits en vrac (CA : 6,4 M EUR en 2019).
Daniel Solano
